O que é renda fixa? Entenda como funciona e quais são os principais tipos

Quem começa a pesquisar sobre investimentos geralmente procura algo que ofereça mais segurança e previsibilidade para o dinheiro. Nesse cenário, entender o que é renda fixa é um dos primeiros passos para conhecer alternativas e construir objetivos de longo prazo.

Ainda bem que você não precisa ser um especialista para compreender esse tipo de investimento. Ao longo deste artigo do Cartão Sam’s Club, você vai descobrir como a renda fixa funciona, quais são suas principais características e por que ela costuma ser uma opção tão popular entre investidores.

O que é renda fixa?

Se você começou a pesquisar sobre investimentos há pouco tempo, provavelmente já se deparou com esse termo diversas vezes. Mas, afinal, o que é renda fixa e como funciona na prática?

De forma simples, a renda fixa é uma modalidade de investimento em que as regras de remuneração são definidas no momento da aplicação. Ou seja, você já sabe de que maneira o dinheiro vai render ao longo do tempo, seja por uma taxa previamente acordada, por um indicador econômico ou por uma combinação dos dois.

Quando você investe em um produto de renda fixa, está emprestando dinheiro para uma instituição, que pode ser o governo, um banco ou uma empresa. Em troca, você recebe seu capital de volta acrescido de juros dentro do prazo estabelecido.

Por isso, a renda fixa tende a ser uma das principais portas de entrada para quem deseja investir com mais segurança e previsibilidade.

Como a renda fixa funciona?

Ao realizar uma aplicação em renda fixa, você escolhe um título que possui prazo, forma de rentabilidade e condições específicas. Durante o período de investimento, o seu dinheiro rende de acordo com as regras definidas naquele produto.

Imagine, por exemplo, que você invista em um título que paga 12% ao ano. Nesse caso, já existe uma previsibilidade sobre os ganhos futuros, sobretudo se o investimento for mantido até o vencimento.

É justamente essa característica o que diferencia a renda fixa de investimentos mais voláteis, como as ações da bolsa de valores.

O que são títulos de renda fixa?

Os títulos de renda fixa são os investimentos propriamente ditos. Eles funcionam como um contrato entre quem investe e quem precisa captar recursos. Ao comprar um título, você se torna credor da instituição emissora.

Entre os exemplos mais conhecidos, estão:

• Tesouro Direto;
• CDB (Certificado de Depósito Bancário);
• LCI (Letra de Crédito Imobiliário);
• LCA (Letra de Crédito do Agronegócio);
• Debêntures;
• CRI e CRA.

Todos eles possuem suas próprias características de prazo, de liquidez, de risco e de rentabilidade.

Quais os tipos de renda fixa?

Entender quais os tipos de renda fixa é de extrema importância para escolher os investimentos mais alinhados aos seus objetivos.

Renda fixa prefixada

Nos títulos prefixados, a taxa de retorno é conhecida desde o início, sendo uma alternativa interessante para quem busca a previsibilidade.

Por exemplo:

• Investimento com rendimento de 12% ao ano;
• Taxa contratada é mantida até o vencimento.

Renda fixa pós-fixada

Nesse modelo, a rentabilidade acompanha um indicador da economia. Por esse motivo, o rendimento pode variar ao longo do tempo. Os mais comuns são:

• CDI;
• Selic.

Renda fixa híbrida

Os investimentos híbridos combinam uma taxa fixa com um índice de inflação. Um exemplo bastante comum é:

• IPCA + taxa fixa ao ano

Isso significa que o dinheiro acompanha a inflação e ainda recebe um ganho adicional real.

Qual a diferença entre renda fixa e variável?

Essa é uma das dúvidas mais pesquisadas por quem está começando a investir e ainda não sabe diferenciar esses dois grandes grupos de aplicação.

Renda fixa

• Regras de rendimento definidas previamente;
• Maior previsibilidade;
• Menor volatilidade;
• Geralmente associada a perfis conservadores.

Renda variável

• Não existe retorno garantido;
• Os preços oscilam diariamente;
• Potencial de ganhos e perdas maiores;
• Exige maior tolerância ao risco.

Em outras palavras, ao pesquisar o que é renda fixa e variável, vale lembrar que a principal diferença está na previsibilidade dos resultados.

O que influencia a rentabilidade da renda fixa?

É válido mencionar que a rentabilidade da renda fixa não depende apenas do produto escolhido. Existem alguns fatores que impactam diretamente os resultados e eles são:

Taxa Selic

A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. Quando ela sobe, muitos investimentos pós-fixados tendem a oferecer retornos maiores.

Inflação

A inflação reduz o poder de compra do dinheiro ao longo do tempo. Por isso, os títulos atrelados ao IPCA costumam atrair investidores que desejam proteger o seu patrimônio.

Prazo de vencimento

Em muitos casos, os títulos com vencimentos mais longos oferecem taxas mais atrativas, embora exijam mais paciência do investidor.

Indicadores de renda fixa que você precisa conhecer

Ao pesquisar sobre investimentos, você pode encontrar alguns indicadores importantes:

• CDI: é uma das principais referências para CDBs, fundos de renda fixa e diversos produtos bancários;
• Selic: serve como base para os títulos públicos e influencia praticamente todo o mercado financeiro;
• IPCA: é o índice oficial de inflação do Brasil e aparece com frequência atrelado a títulos híbridos.

Impostos na renda fixa: o que saber antes de investir?

Os impostos da renda fixa também merecem a sua atenção. Em muitos investimentos existe a cobrança de Imposto de Renda, cuja alíquota diminui conforme o prazo da aplicação aumenta.

Alíquota de IR na renda fixa

A tabela regressiva funciona assim:

• 22,5% até 180 dias;
• 20% de 181 a 360 dias;
• 17,5% de 361 a 720 dias;
• 15% acima de 720 dias.

Contudo, alguns investimentos, como o LCI e LCA para pessoas físicas, possuem a isenção de Imposto de Renda.

Vale a pena investir em renda fixa?

Para quem está começando a ter interesse no mundo dos investimentos, a resposta é sim. Isso porque a renda fixa oferece uma combinação que muitos investidores procuram logo de início:

• Mais previsibilidade;
• Diversas opções de investimento;
• Possibilidade de começar com valores baixos;
• Alternativas para curto, médio e longo prazo;
• Diferentes níveis de liquidez.

Para além da busca por maiores retornos, entender o que é uma renda fixa serve para construir uma base sólida a fim de tomar decisões financeiras com mais confiança e consciência ao longo do tempo.

Curtiu o conteúdo explicando o que é renda fixa? Então continue lendo outros artigos sobre o assunto no nosso blog e conte sempre com o Cartão Sam’s Club.