Quanto rende o CDI? Veja como calcular e entender o indicador financeiro

Se você já tentou entender quanto rende o CDI, provavelmente percebeu que as explicações nem sempre são tão claras quanto deveriam. Inclusive, essa é uma dúvida frequente entre quem está começando a olhar para os próprios investimentos com mais atenção.

É por isso que, neste artigo do Cartão Sam’s Club, vamos conversar sobre o que significa esse rendimento e por que ele influencia tantos produtos financeiros do mercado. Desse modo, você entende quanto rende o CDI e segue com mais confiança nas suas escolhas.

O que é CDI?

O Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é uma taxa usada nas operações de empréstimo entre bancos, algo que acontece diariamente para que todas as instituições financeiras fechem o dia com o caixa positivo.

Mas, mesmo sendo uma operação interna do sistema financeiro, o CDI se tornou uma referência de rendimento para vários investimentos de renda fixa. Como o CDI acompanha de perto a taxa Selic, ele funciona como um termômetro para o mercado.

Assim, quando um CDB ou fundo anuncia que rende, por exemplo, “110% do CDI”, significa que o desempenho dele será calculado em cima dessa taxa. Por isso, compreender o que é CDI é tão importante: ele é o ponto de partida para saber se um investimento está entregando um retorno competitivo.

Qual a diferença entre CDB e CDI?

Embora os nomes sejam parecidos, o CDB e o CDI são coisas bem diferentes, ainda que estejam totalmente conectados ao mundo dos investimentos.

O CDI é uma taxa de referência, usada para indicar o custo dos empréstimos entre bancos. Já o Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um investimento emitido por bancos para captar dinheiro de investidores, pagando um rendimento em troca.

A relação entre eles aparece no cálculo de retorno: enquanto o CDI é apenas uma taxa usada como parâmetro, o CDB costuma pagar um percentual dela (como 100%, 110% ou 120% do CDI). 

Em outras palavras, o CDI não é um produto para investir, mas sim a “regra do jogo”; já o CDB é o investimento que usa essa regra para definir o quanto você vai ganhar.

Como funciona o CDI?

A partir da explicação acima, já deu para compreender que o CDI funciona como uma taxa de referência que nasce das operações diárias entre bancos, mas que acaba servindo como base para calcular o rendimento de diversos investimentos.

Só que, na prática, ele acompanha de perto o movimento da Selic e indica o custo do dinheiro no mercado financeiro, o que influencia diretamente o quanto você pode ganhar em aplicações de renda fixa.

Para entender melhor esse funcionamento, vale dividir o processo em algumas etapas e elas são:

O CDI nasce da operação entre bancos

Todos os dias, os bancos precisam fechar os seus caixas com um saldo positivo. Quando uma instituição termina o dia com falta de recursos, ela pega dinheiro emprestado de outro banco, e é nessa operação que surge a taxa usada como CDI.

Ou seja, o CDI é o “preço” desse empréstimo diário entre as instituições financeiras.

A taxa média dessas operações vira a taxa CDI

Como são feitas diversas operações ao longo do dia, a taxa CDI corresponde à média ponderada dessas transações. E é esse número calculado e divulgado diariamente que o mercado utiliza como referência.

O CDI acompanha a Selic

A taxa CDI anda praticamente lado a lado com a taxa Selic, porque ambas refletem o custo do dinheiro no país. Nesse sentido, quando a Selic sobe ou cai, o CDI normalmente segue o mesmo caminho. Isso faz dele um indicador confiável e estável para os investimentos. 

Investimentos usam o CDI como referência de rendimento

No mundo real, você não investe “no CDI”: você investe em produtos que rendem um percentual dele, como os CDBs, LCIs, LCAs e alguns fundos. Logo, quando um investimento oferece 100%, 110% ou 120% do CDI, significa que o retorno dele será calculado com base na taxa CDI do período.

Como calcular CDI?

Antes de descobrirmos quanto rende o CDI, é importante mencionar que essa taxa não é algo que o investidor precisa fazer na prática, porque ela já é calculada e divulgada oficialmente pela B3 (a Bolsa de Valores do Brasil) todos os dias úteis. 

Ainda assim, nós sabemos que entender como esse cálculo acontece ajuda a visualizar por que o CDI é tão usado como referência no mercado financeiro. 

• O cálculo começa a partir da média das taxas de empréstimos interbancários, que são as operações de curtíssimo prazo realizadas entre os bancos para equilibrar o caixa diário. 
• A B3 coleta todas essas transações, aplica uma média ponderada considerando valores e prazos e, então, publica a taxa CDI diária, que serve de base para outros cálculos, como o CDI mensal e anual. 

Em suma, você não calcula o CDI sozinho, pois quem faz isso é a B3. O que você calcula, na prática, é o rendimento de um investimento que paga um percentual do CDI. E isso já fica mais simples quando você sabe que a taxa diária ou anual é fornecida pela própria Bolsa.

Afinal, quanto rende o CDI?

Agora que você já entende o que é e como ele funciona, fica mais fácil visualizar quanto rende o CDI na prática. Basicamente, o rendimento do CDI é variável, porque acompanha diariamente as condições da economia e os movimentos da taxa Selic.

Nesse caso, quanto a Selic sobe, o CDI geralmente sobe junto; quando a Selic cai, o CDI tende a acompanhar. É esse comportamento que faz dele uma referência tão importante para acompanhar os investimentos de renda fixa.

Além disso, vale lembrar que o CDI por si só não é um investimento, mas sim a base usada para calcular o retorno de produtos. É por isso que, ao olhar quanto rende o CDI, você está entendendo o “marco zero” que esses produtos usam para construir o seu rendimento final.

E, ao compreender essa lógica, você já dá um passo maior para fazer escolhas mais seguras na sua jornada financeira, construindo uma relação mais saudável com o seu dinheiro.

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